Uniswap – Hajautetun kryptopörssin vallankumous
Keskitetyt pörssit ja niiden haasteet
Suurin osa kryptovaluuttakaupasta tapahtuu keskitettyjen pörssien, kuten Coinbasen ja Binancen, kautta. Näitä alustoja hallinnoi yksi taho, joka vaatii käyttäjiltä varojen luovuttamista heidän hallintaansa. Kaupankäynti tapahtuu perinteisellä order book -järjestelmällä, jossa ostot ja myynnit esitetään listassa ja kauppa toteutuu vasta, kun ostaja ja myyjä kohtaavat hinnan ja määrän suhteen. Tämä järjestelmä kärsii usein likviditeettiongelmista, mikä vaikeuttaa kauppojen toteutumista.
Mikä Uniswap on?
Uniswap on täysin hajautettu pörssi, joka toimii Ethereum-lohkoketjun päällä. Se hyödyntää automaattista likviditeettiprotokollaa, joka eroaa perinteisistä keskitettyjen pörssien malleista. Uniswap on avoimen lähdekoodin projekti, mikä mahdollistaa sen koodin kopioinnin ja omien pörssien luomisen. Käyttäjät voivat listata tokeneita ilmaiseksi, ja he säilyttävät täyden hallinnan varoihinsa, mikä vähentää riskiä varojen menettämisestä hakkerointitapauksissa. Uniswap on yksi suurimmista DeFi-alustoista, jossa on yli 3 miljardin dollarin edestä kryptovaroja.
Uniswapin toimintaperiaate
Uniswap toimii kahden älysopimuksen, ”Exchange” ja ”Factory”, avulla. Factory-sopimus lisää uusia tokeneita alustalle, ja Exchange-sopimus mahdollistaa tokenien vaihdon. Uniswap käyttää automaattista likviditeettiprotokollaa ratkaistakseen keskitettyjen pörssien likviditeettiongelmat. Käyttäjät voivat toimia likviditeetin tarjoajina (LP), sijoittamalla varojaan yhteisiin rahastoihin, joita käytetään kauppojen toteuttamiseen.
Automatisoitu likviditeettiprotokolla
Automatisoitu likviditeettiprotokolla toimii kannustamalla käyttäjiä sijoittamaan varojaan likviditeettipooleihin. Jokaisella tokenilla on oma poolinsa, ja hinnat lasketaan matemaattisella algoritmilla. Kaupat voidaan toteuttaa välittömästi ilman, että ostajan ja myyjän täytyy kohdata, kunhan poolissa on riittävästi likviditeettiä. Likviditeetin tarjoajat saavat sijoituksestaan LP-tokenin, joka edustaa heidän osuuttaan poolista ja oikeuttaa heidät kaupankäyntimaksuihin.
Tokenien hintojen määräytyminen
Uniswapin tokenien hinnat määräytyvät automatisoidun markkinatakaajajärjestelmän kautta, joka säätää hintoja kysynnän ja tarjonnan mukaan. Tämä eroaa perinteisestä order book -järjestelmästä, jossa hinnat määräytyvät korkeimman ostotarjouksen ja alhaisimman myyntitarjouksen perusteella.
Arbitraasi Uniswapissa
Arbitraasikauppiaat ovat keskeisessä roolissa Uniswapin ekosysteemissä. He etsivät hintojen poikkeamia eri pörssien välillä ja hyödyntävät näitä eroja voiton saamiseksi. Uniswapissa arbitraasikauppiaat tasapainottavat tokenien hintoja ostamalla ja myymällä niitä, kunnes hinnat vastaavat muiden pörssien hintoja.
Uniswapin käyttöönotto
Uniswapin käyttö on suhteellisen yksinkertaista, mutta vaatii ERC-20-yhteensopivan lompakon, kuten MetaMaskin, WalletConnectin tai Coinbase-lompakon. Käyttäjien tulee lisätä lompakkoonsa etheriä kaupankäyntiä ja gas-maksuja varten, jotka vaihtelevat verkon ruuhkautumisesta riippuen.
Yhteenveto
Uniswap on mullistanut kryptovaluuttakaupan hajautetulla ja avoimen lähdekoodin pörssillään. Sen automaattinen likviditeettiprotokolla ja käyttäjien hallussa pysyvät varat tarjoavat ainutlaatuisia etuja perinteisiin keskitettyihin pörsseihin verrattuna. Tämä tekee Uniswapista houkuttelevan vaihtoehdon sekä kauppiaille että sijoittajille.
